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Egnoka Stratégie : spécialiste du développement des PME​

OFFRE N°3

Stratégie de transmission de PME, Plan opérationnel de transmission familiale ou à des salariés

La transmission de votre PME à votre famille ou la cession à vos collaborateurs est un processus professionnel et personnel complexe qui nécessite plusieurs années de préparation pour que, vous, le cédant et le repreneur familial ou salarié soient prêts en même temps. Plus vous prenez de temps pour mûrir votre projet, plus vous multipliez vos chances de réussite. A l’inverse, une transmission mal préparée fragilise considérablement votre entreprise.

Notre rôle de conseil en stratégie de transmission de PME nous permet de contribuer à la conception de la stratégie et surtout de vous accompagner dans le plan opérationnel de transmission de votre PME.

La principale clé de réussite d’une transmission familiale réside dans l’exécution opérationnelle et rigoureuse de la stratégie de transmission préalablement définie. Une transmission nécessite énergie et temps. Si l’exécution n’est pas efficace, la transmission peut échouée par manque de mobilisation des parties.

L’offre de conseil N°3 EGNOKA STRATEGIE s’articule autour de 2 étapes successives: La définition de la stratégie de transmission, puis la mise en œuvre du plan opérationnel de transmission familiale ou à des salariés dans le timing initialement défini.

Réussir votre transmission familiale ou la cession à des salariés de votre PME

Afin de réussir votre transmission, le rôle d’EGNOKA STRATEGIE, conseil en stratégie de transmission de PME, est de vous accompagner dans vos réflexions.

Les premières questions à vous poser : est-ce que l’un de vos enfants souhaite prendre la relève ? Leur avez-vous demandé leur avis ? Sont-ils heureux au sein de l’entreprise ? Ont-ils des idées pour son développement futur ? Dispose-t-il des compétences et de la motivation pour reprendre l’entreprise ? Avez-vous envisagé toutes les options ? Vous avez bien sûr pensé à vos enfants et à leurs conjoints, mais avez-vous sondé le reste de la famille (frère cadet, neveu, cousin…) et vos hommes clés ? Avez-vous envisagé l’option de transmettre à des salariés ? Toutes ces pistes sont à creuser afin d’identifier le repreneur idéal.

Vous sentez-vous réellement prêt à transmettre ? Avez-vous déjà commencé à déléguer certaines responsabilités ? Comment vous préparer psychologiquement à une transmission familiale ou à des salariés ? Comment anticiper de potentiels conflits familiaux ?

De combien de temps disposez-vous pour transmettre ? Alors que la transmission ne doit pas se réaliser dans la précipitation et doit être anticipée, la période de la succession ne doit pas être trop longue pour assurer sa réussite. Une règle d’or pour réussir votre transmission : anticiper votre vie d’après.

Avez-vous songé à dissocier votre patrimoine immobilier de l’entreprise ? En plaçant l’immobilier dans une SCI un revenu est garanti pour le cédant, mais cela se prépare à l’avance.

Avez-vous envisagé la réalisation d’un bilan patrimonial ? Quelle stratégie de transmission avec quels choix fiscaux ? Le choix du mode juridique de reprise est lourd de conséquence sur le plan fiscal et se prépare.

De combien de cash-out net avez-vous besoin pour mener à bien votre train de vie futur ? Quelle est la valeur de votre entreprise ? Quels sont les moyens financiers du repreneur de votre famille ou de vos salariés ? Souhaitez-vous créer un organe de contrôle familial ?

Comment s’entourer pour organiser une transmission familiale ou à des salariés ?

L’accompagnement en stratégie de transmission de PME d’EGNOKA STRATEGIE permet aux Dirigeants ou Dirigeantes de PME d’identifier les enjeux de la transmission familiale ou de cession à des salariés. Nous apportons des réponses possibles à ces enjeux et vous décidez des options que vous souhaitez retenir.

L’enjeu sur le plan de la famille :

Céder votre PME à un membre de la famille présente un certain nombre d’avantages : l’entreprise peut continuer à se développer en restant au sein de votre famille. Néanmoins, les transactions familiales mettent très souvent en lumière des divergences qui peuvent venir complexifier la mise en place d’un accord. Aussi, afin de veiller à préserver l’équilibre familial et limiter les conflits ultérieurs, il est essentiel de travailler à la prise en considération des intérêts et des droits de chacun des bénéficiaires tout en posant un cadre de gouvernance permettant au repreneur de piloter et de bénéficier équitablement de la richesse future qu’il va créer.

L’enjeu sur le plan financier et fiscal :

Le montage financier, juridique et fiscal à mettre en œuvre dépend essentiellement de la valeur de votre PME, du cash-out net nécessaire au train de vie futur du cédant et de la capacité du repreneur et de l’entreprise à financer la reprise. Il faut généralement compter entre un an et trois ans pour préparer une PME à se doter des moyens financiers à sa reprise.

L’enjeu sur le plan social :

Une transmission est gage de pérennité pour l’entreprise seulement si le cédant et le repreneur ont préparé les collaborateurs à la transmission. En PME particulièrement, les équipes sont souvent très fidèles au dirigeant en place et la transition doit faire l’objet d’un plan d’action validé par le cédant et le repreneur afin de préserver la stabilité et les talents de l’entreprise. La transformation de l’entreprise dans la continuité de ce qui faisait sa force est un équilibre subtil qu’il faut préalablement identifier pour mieux le préserver et accompagner le temps du changement.

L’expérience d’EGNOKA STRATEGIE confirme qu’une transmission de PME, familiale ou à des salariés, se prépare avec soin. Il est indispensable d’élaborer une véritable stratégie de transmission. D’une part le cédant doit se projeter dans le futur et définir son projet après la vente. D’autre part, l’entreprise doit être également préparée à la cession par le cédant. Il faut s’assurer que l’entreprise soit suffisamment rentable pour rembourser l’achat par le repreneur. Il est fréquent d’avoir trouver le bon repreneur, mais le repreneur ou l’entreprise n’ont pas les moyens de racheter les parts à la valeur souhaitée par le cédant, la réussite de la transmission est en péril. Nous vous aidons à anticiper ces difficultés.

EGNOKA STRATEGIE guide votre réflexion de la stratégie de transmission au plus tôt, pour vous aider à anticipez les besoins financiers et ainsi préparer une exécution efficace d’un plan de cession réfléchi.

L’enjeu sur le plan de la famille :

Céder votre PME à un membre de la famille présente un certain nombre d’avantages : l’entreprise peut continuer à se développer en restant au sein de votre famille. Néanmoins, les transactions familiales mettent très souvent en lumière des divergences qui peuvent venir complexifier la mise en place d’un accord. Aussi, afin de veiller à préserver l’équilibre familial et limiter les conflits ultérieurs, il est essentiel de travailler à la prise en considération des intérêts et des droits de chacun des bénéficiaires tout en posant un cadre de gouvernance permettant au repreneur de piloter et de bénéficier équitablement de la richesse future qu’il va créer.

L’enjeu sur le plan financier et fiscal :

Le montage financier, juridique et fiscal à mettre en œuvre dépend essentiellement de la valeur de votre PME, du cash-out net nécessaire au train de vie futur du cédant et de la capacité du repreneur et de l’entreprise à financer la reprise. Il faut généralement compter entre un an et trois ans pour préparer une PME à se doter des moyens financiers à sa reprise.

L’enjeu sur le plan social :

Une transmission est gage de pérennité pour l’entreprise seulement si le cédant et le repreneur ont préparé les collaborateurs à la transmission. En PME particulièrement, les équipes sont souvent très fidèles au dirigeant en place et la transition doit faire l’objet d’un plan d’action validé par le cédant et le repreneur afin de préserver la stabilité et les talents de l’entreprise. La transformation de l’entreprise dans la continuité de ce qui faisait sa force est un équilibre subtil qu’il faut préalablement identifier pour mieux le préserver et accompagner le temps du changement.

Il y a une réelle différence entre « se sentir prêt » et « être réellement prêt » à céder votre PME. EGNOKA STRATEGIE vous accompagne dans la préparation de votre projet de transmission et donc la préparation de l’entreprise à votre départ.

EGNOKA STRATEGIE prépare puis met en oeuvre avec vous le plan opérationnel de transmission familiale ou de cession à des salariés. La réussite de votre plan opérationnel de transmission se construit avec les grandes étapes suivantes :

1. Préparer votre projet de transmission :

Nous contribuons à la préparation psychologique pour valider que vous êtes prêt, à la réalisation du diagnostic de votre PME, et au bilan patrimonial. Il est également important de choisir le bon moment pour l’entreprise. Le critère de l’âge de la retraite pour le cédant ne doit pas être le seul à entrer en ligne de compte. Il est préférable de disposer d’une certaine visibilité de l’activité sur les années à venir pour monter un projet motivant pour le repreneur et financièrement viable.

2. Faire un audit de votre entourage familial ou des salariés :

Nous vous aidons à déterminer si un héritier, ou un salarié, souhaite reprendre l’entreprise et s’il en a les compétences pour assumer la direction de votre PME. L’expérience d’EGNOKA STRATEGIE démontre que la préférence familiale et les liens affectifs risquent d’altérer l’objectivité et la lucidité du cédant. Il est également crucial de valider que le repreneur ait un réel projet pour l’entreprise afin de garantir la pérennité de votre entreprise et vous permettre de vous désengager tout en ayant la satisfaction personnelle d’avoir mené à terme votre projet professionnel. De plus, le choix d’un repreneur peut générer des conflits en cas de concurrence entre héritiers pour reprendre votre PME. Afin d’éviter les conflits, EGNOKA STRATEGIE définit et propose des critères transparents de sélection à l’entrée du processus, après votre phase de préparation.

3. Clarifier les objectifs des différents membres de la famille :

Au sein de votre PME, cohabitent des membres de la famille qui occupent parfois des positions très différentes : cadre dirigeant, actionnaire, salarié. Il est important de définir le rôle de chacun et de mettre à plat les objectifs des différentes parties. C’est une des étapes les plus difficiles et de ce fait elle doit être anticipée au moins 5 ans à l’avance afin de transmettre votre entreprise sans léser les autres membres de la famille ni vous démunir complètement.

4. Construire un plan de reprise de la PME :

Nous préparons le montage juridique et financier. Puis nous validons le financement du projet du repreneur.
Le plan de reprise s’assure des conditions d’adhésion des salariés et des partenaires clefs et prend en compte des aspects fiscaux de la succession. La PME représente généralement la part la plus importante du patrimoine du dirigeant et de ce fait la transmission familiale revient à anticiper, de votre vivant, le règlement de votre succession. La succession doit être anticipée en même temps que la transmission de l’entreprise dans un souci d’équité au sein de la famille. De plus, une transmission, familiale ou à des salariés, non préparée peut devenir une transmission non aboutie si le repreneur n’a pas anticipé et s’avère incapable de payer/rembourser le repreneur. EGNOKA STRATEGIE vous propose de nombreuses solutions afin de trouver un plan de reprise qui convienne aux différentes parties. L’entrée d’un investisseur peut être dans certains cas pertinente et mérite d’être évaluée.

5. Préparer votre départ et l’outil opérationnel :

Le dirigeant-fondateur ou la Dirigeante-fondatrice de l’entreprise a développé une organisation du travail dans laquelle il est l’homme-clé ou la femme-clé. Il est important de préparer les équipes et adapter l’organisation, les processus en amont de son départ. Il est important que ces changements s’inscrivent dans le cadre d’objectifs de long terme. Il est conseillé que ce plan stratégique à moyen terme soit préparé conjointement par le cédant et le repreneur.

6. Assurer la transition :

Nous contribuons activement à ce que le repreneur puisse réellement prendre le leadership sur les 100 premiers jours. Cela implique de vous inciter à consacrer du temps à la formation de votre successeur tout en lui confiant les responsabilités afin qu’il acquière l’expérience de la PME familiale. Transmettre votre activité professionnelle revient à opérer un transfert de propriété mais aussi de pouvoir. EGNOKA STRATEGIE vous aide à faciliter la transition pour que l’ensemble de vos collaborateurs et les membres de la famille trouvent et acceptent leur place dans une nouvelle organisation. Le rapport affectif avec la société risque également d’évoluer. Le repreneur peut considérer l’entreprise comme un outil de travail, alors que le cédant fondateur a un rapport très affectif avec sa société.

EGNOKA STRATEGIE guide votre réflexion de la stratégie de transmission au plus tôt, pour vous aider à anticipez les besoins financiers et ainsi préparer une exécution efficace d’un plan de cession réfléchi.

L’enjeu sur le plan de la famille :

Céder votre PME à un membre de la famille présente un certain nombre d’avantages : l’entreprise peut continuer à se développer en restant au sein de votre famille. Néanmoins, les transactions familiales mettent très souvent en lumière des divergences qui peuvent venir complexifier la mise en place d’un accord. Aussi, afin de veiller à préserver l’équilibre familial et limiter les conflits ultérieurs, il est essentiel de travailler à la prise en considération des intérêts et des droits de chacun des bénéficiaires tout en posant un cadre de gouvernance permettant au repreneur de piloter et de bénéficier équitablement de la richesse future qu’il va créer.

L’enjeu sur le plan financier et fiscal :

Le montage financier, juridique et fiscal à mettre en œuvre dépend essentiellement de la valeur de votre PME, du cash-out net nécessaire au train de vie futur du cédant et de la capacité du repreneur et de l’entreprise à financer la reprise. Il faut généralement compter entre un an et trois ans pour préparer une PME à se doter des moyens financiers à sa reprise.

L’enjeu sur le plan social :

Une transmission est gage de pérennité pour l’entreprise seulement si le cédant et le repreneur ont préparé les collaborateurs à la transmission. En PME particulièrement, les équipes sont souvent très fidèles au dirigeant en place et la transition doit faire l’objet d’un plan d’action validé par le cédant et le repreneur afin de préserver la stabilité et les talents de l’entreprise. La transformation de l’entreprise dans la continuité de ce qui faisait sa force est un équilibre subtil qu’il faut préalablement identifier pour mieux le préserver et accompagner le temps du changement.

Le repreneur est un facteur incontestable de succès dans les transmissions familiales ou à des salariés.
Sa capacité à endosser le rôle de dirigeant sera une des clés de réussite de la transmission. Le repreneur a le bon profil pour diriger l’entreprise s’il réunit les conditions suivantes : bonne entente avec le dirigeant actuel, épaules assez solides pour assumer la future direction, motivation pour le développement de l’entreprise, intérêt pour les salariés et les partenaires de l’entreprise.

L’un des aspects de la mission d’EGNOKA STRATEGIE peut être d’aider le repreneur à s’imposer en tant que “patron” et gagner la confiance des salariés, des clients, des fournisseurs, des banques, etc. La passation des pouvoirs peut s’avérer difficile si le repreneur ne peut pas prendre les commandes dans de bonnes conditions. Nous accompagnons certains repreneurs afin de les aider à démontrer leurs capacités de dirigeant ou de dirigeante tout en imprimant leur marque au sein de l’entreprise.

La réussite de l’acte de transmission réside également dans la motivation du repreneur. La pression d’assurer la pérennité de l’affaire familiale, de la faire fructifier doit rester motrice et pas destructrice. Nous validons avec vous que la motivation du repreneur est bien réelle.

Pour l’aider dans son nouveau rôle, EGNOKA STRATEGIE propose d’accompagner le repreneur avec vous , en particulier sur les 100 premiers jours. S’il n’a jamais exercé de fonctions transversales, ou de management, il peut se heurter à des difficultés de posture de dirigeant et de pilotage de la PME. Nous préparons un plan d’action détaillé qui lui permet de prendre la main par l’acquisition de connaissances et compétences fondamentales. Cela permet au repreneur de prendre en main votre PME, devenu la sienne, plus sereinement. Nous recommandons toutefois de limiter l’accompagnement de l’héritier à une période de 3 à 6 mois afin qu’il puisse prendre son envol en tant que dirigeant.

Une transmission familiale d’entreprise ne s’improvise pas. Les questions relatives à la transmission d’entreprise sont techniques et nécessitent souvent l’intervention de professionnels spécialistes afin de mener une réflexion globale mais sur mesure en fonction de votre contexte. Il est donc recommandé de se rapprocher de conseils spécialisés en transmission et valorisation d’entreprise, d’avocat-conseil fiscaliste et éventuellement d’assureurs.

EGNOKA STRATEGIE a accompagné de multiples transmissions de PME familiales réussies. Notre expertise en stratégie de transmission familiale de PME nous amène à recommander la mise en place d’une approche globale, d’une vision claire et partagée et aussi la mise en œuvre concrète d’un plan de transmission de la conduite opérationnelle de l’entreprise.

Nous avons également dans notre cercle les experts/spécialistes dont vous avez besoin pour intervenir en amont de la transaction ainsi que pendant la transaction de façon à répondre à vos problématiques personnelles et professionnelles. Notre valeur ajoutée réside également dans la coordination de ces experts pour réaliser la transmission ou la cession selon vos attentes et dans le planning optimal.

Les enjeux de transmission de PME sont nombreux et il est nécessaire d’anticiper tous les facteurs humains, financiers ainsi que la réflexion sur l’avenir de l’entreprise pour que la transmission se passe au mieux. L’expérience d’EGNOKA STRATEGIE en transmission de PME permet d’éviter une mauvaise gestion de la succession qui peut faire courir des risques tant à la famille qu’à l’entreprise. Inversement, une transmission bien gérée constitue un atout pour la PME. Elle lui permet de trouver une nouvelle énergie au service de son développement.